文/林旖旎

小贷行业今年的寒冬比往年来得更加冷冽，熬过前几年的萧肃，却依然没等到下一个形势大好的春天。在漫长寒冬里，我们不能坐以待毙，而是应该主动出击，锁定有潜力的发展方向，寻求可持续的发展道路，创造一个充满希望的春天。

瑞安华峰小额贷款公司虽也深陷寒冬窘境，但并没有轻言放弃，而是直面贷款增速放缓、贷款利差缩水的客观事实，始终保持与时俱进，充分依托自身资源，学习运用政策红利，加快转型升级步伐，在维持现有小额贷款规模的基础上，多方探索资本新领域，谋求资管创新业务的新突破，帮助自身走出困境，寻求更广阔的发展空间。

探讨科技金融

互联网金融的热潮席卷而来，有众多小贷公司纷纷试行推出结合科技与金融的新型产品。华峰小贷也正在尝试与多家互联网公司接触，探讨如何更好地融合两者的优势。基于互联网大数据的时代特色，对客户的风险评级不再只限于实地尽职调查和人行征信系统的信息，而是可以通过一部手机从多个维度去考量一个客户的信誉等级、资产能力、生活习性、消费习惯、活动轨迹等各个方面。

但“互联网+金融”并不是简单的两者相加，如今开展得如火如荼的互联网贷也存在多个难以把控风险的节点，频频爆发逾期、坏账等不良问题，尤其是专注于做线下小额贷款的公司忽而转战线上放贷，对互联网的了解并不深入，对存在的风险也一时难以管理与控制。如今结合科技的贷款金融模式的确是一片蓝海，但我们不可盲目下海，而应先知己知彼，寻找合适的方式，探寻可行的模式，方能百战不殆。

 实施资管计划

华峰小贷目前制定了中长期资管计划，现有在投六个资管产品，在实践过程中我们发现：首先，权衡选择一个优秀的券商是至关重要的，良好的券商能够提供广阔的平台和专业的指导；其次，公司内部开展资管业务的团队里至少要有一至两位了解资本市场的人员，在券商推荐优质产品的基础上加以初步分析甄别；同时，要充分借助具有上市公司背景的大股东的资源优势，运用董秘对资本市场运作流程的熟知技能，逐步学习深入资本市场。值得注意的是上门营销的投资类产品基本上都不是优质产品，即使对方讲解得天花乱坠，介绍投资收益率翻倍，也要反复考量，以免公司资产质量受损。

 参与定向增发

定向增发是上市公司通过非公开方式进行定向定价融资，参与定增是金融产品博取高收益的重要手段之一。相对于二级市场投资而言，参与定增有三方面优势。一是定向增发的股票自身质量较高，一般在同行业股票中具有较好的超额收益能力，具备长线投资特性。二是增发利好，定增为公司注入优质资产、丰富资源、强力资金等各方面的利好条件，定增也是公司长期盈利能力提升的外在显现，为股价上升提供了预期支持。三是发行折价，由于定增股票的发行底价约为定价基准日前二十个交易日均价的90%，因此在认购定增产品时能够获得10%的折价，而股价受定增利好刺激，可能实际享受的折扣更高。

但受制于定增发行对象数量少、资金门槛高等因素，普通投资者很少有机会可以参与定向增发，因此，我们可以通过券商、信托等大型机构的资管产品以团购的形式参与定向增发，以便博取较高的收益。不过在投资过程中，我们要注意几个方面：一是注重投资时间与募资期限的匹配程度，以尽可能减少资金闲置带来的损失；二是考虑资金募集者定向增发资金的用途，若所募资金被用于投入研发新产品或经营非主营业务时，一般风险较高；三是预判投资标的的未来走向，以便及时做出调整决策，避免因估值过高或偏低造成损失。

房屋抵押贷款

房屋抵押贷款是一种安全性较高的贷款通用模式，以房产做足值的抵押品，能够在一定程度上降低贷款风险。即使借款者违约，资金投入者可以通过一定的诉讼流程获得该抵押房产的优先受偿权，也可以通过司法拍卖平台处置优质抵押资产来保障自身权益。尤其是一些专业从事房屋抵押贷款的优质P2P平台，为保证投资者到期准时收回本息，会引入资金雄厚的第三方合作伙伴，由第三方承诺在第一时间内对抵押房产进行快速接盘，以最快的速度和最高的效率对投资人进行全额偿付，这在很大程度上有效保障了投资者的资金安全。

由于当前金融机构竞争激烈，经营风险持续扩大，华峰小贷公司为保持公司竞争力，对公司资产进行了更深入的优化配置，试引入线上线下相结合的房屋抵押贷款模式，以提高信贷资产质量，增加经营效益。经营团队多次赴上海、杭州等地开展前期调研考察工作，寻求优秀的合作机构，并派优秀员工前往上海有经验的专业互联网公司学习取经。目前，华峰小贷决定尝试推行房屋抵押贷款业务，目标客户暂定为在全国一线城市内有房产的温籍人士，调低贷款利率，以部分让利提高市场竞争力，以房屋抵押降低贷款风险，提高公司资产质量。

实践是检验真理的唯一标准，没有等出来的完美理论，只有走出来的实践硬路。瑞安华峰小贷将始终保持开拓创新的精神面貌，坚持求真务实的工作态度，在经营好小额贷款业务的基础上，积极探索资本领域，实践创新业务，顶住经济下行与行业寒冬的重压，树立信心，坚守到底，共度难关，喜迎下一个美好的春天！